Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK): 블록체인 기술과 관련된 기업에 투자하는 ETF

 

블록체인 기술은 금융, 물류, 헬스케어 등 다양한 산업에 걸쳐 혁신을 이끄는 핵심 기술로 자리 잡아가고 있습니다. 이러한 기술의 성장은 관련 기업들의 가치를 높이며, 투자자들에게 새로운 기회를 제공합니다. Amplify Transformational Data Sharing ETF(BLOK)는 이러한 블록체인 기술의 발전과 암호화폐 시장의 잠재력을 효과적으로 활용할 수 있도록 설계된 전문 테마 ETF입니다.

BLOK ETF는 단순히 기술 테마에 대한 투자 수단을 넘어, 글로벌 분산 투자와 액티브 관리 방식을 통해 고성장 가능성을 가진 기업들에 선별적으로 투자합니다. 특히, 변동성과 규제 리스크 등 블록체인 기술이 가진 특수성을 이해하고 장기적 관점에서 혁신에 베팅하려는 투자자들에게 강력한 도구가 될 수 있습니다. 이 글에서는 BLOK ETF의 주요 특성, 성과, 리스크, 활용 전략, 그리고 장단점을 분석하여, 왜 이 ETF가 블록체인 기술에 투자하기 위한 최적의 선택인지 살펴보겠습니다.

 

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK): 블록체인 기술과 관련된 기업에 투자하는 ETF

 

1. BLOK ETF 기본 정보

• ETF 이름:
  Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)는 블록체인 기술과 관련된 기업에 투자하는 전문 테마 ETF입니다. 이름에서 알 수 있듯이, 이 ETF는 블록체인 기술이 기존 산업 구조를 변화시키고 효율성을 높이는 잠재력을 가진 데이터 공유 플랫폼으로 주목하고 있습니다.
• 티커(symbol):
  BLOK은 뉴욕증권거래소 ARCA(NYSE Arca)에 상장된 ETF로, 투자자들이 손쉽게 블록체인 관련 자산에 접근할 수 있도록 설계되었습니다.
• 운용사:
  Amplify Investments는 혁신적인 투자 상품을 개발하는 데 중점을 둔 자산운용사입니다. BLOK은 이들의 대표적인 제품으로, 적극적으로 관리되는(active management) 투자 방식을 채택하고 있습니다.
• 설립일:
  BLOK은 2018년 1월 17일에 설립되었습니다. 이는 블록체인 기술이 금융 및 기술 산업에서 주목받기 시작한 시기와 맞물려 있습니다.
• 총 운용 자산(AUM):
  BLOK의 운용 자산(AUM)은 약 7억 5천만 달러(2024년 기준)에 이릅니다. 이는 블록체인 기술 및 암호화폐 관련 산업에 대한 투자자들의 관심이 지속해서 증가하고 있음을 보여줍니다.
• 지수 추종 여부:
  BLOK은 특정 지수를 추종하지 않는 액티브 ETF입니다. 즉, 운용사가 시장 상황 및 산업 트렌드를 반영해 직접 포트폴리오를 구성하며, 특정 블록체인 기술 관련 기업에 집중 투자합니다. 이를 통해 고성장 가능성이 높은 기업에 선택적으로 투자할 수 있는 유연성을 제공합니다.
• 투자 목표:
  BLOK의 주요 목표는 블록체인 기술이 경제 전반에 미치는 변혁적인 영향을 활용하여 투자자들에게 장기적인 자본 이득과 소득을 제공합니다. 이 ETF는 블록체인 생태계에서 핵심적인 역할을 하는 기업, 기술 제공업체, 금융기관, 그리고 기타 관련 기업에 투자합니다.
• 기타 정보:
  • 분배 빈도: 분기별 배당 지급
  • 거래 통화: 미국 달러 (USD)
  • 거래 가능성: BLOK은 거래량이 안정적이며, 유동성이 우수한 ETF로 평가받습니다.

 

2. BLOK ETF의 주요 특성

1. 섹터/테마: 블록체인 기술

• BLOK ETF는 블록체인 기술을 중심으로 운영되는 기업들에 투자합니다.
• 이 ETF의 포트폴리오는 암호화폐와 같은 디지털 자산뿐만 아니라, 블록체인 기술을 활용하여 금융, 물류, 헬스케어, AI 등 다양한 산업에서 혁신을 추구하는 기업들로 구성되어 있습니다.
• 핵심 테마:
  • 블록체인 기술 개발
  • 암호화폐 생태계 지원
  • 분산 원장 기술 활용

2. 지리적 범위: 글로벌 투자

• BLOK은 글로벌 ETF로, 미국 외에도 일본, 캐나다, 스위스 등 다양한 국가에 투자합니다.
• 지역별 비중:
  • 미국 기업이 전체 포트폴리오의 약 65%로 가장 큰 비중을 차지합니다.
  • 나머지는 캐나다, 일본, 스위스, 영국 등 블록체인 기술 개발이 활발한 국가들로 분산되어 있습니다.
• 이러한 글로벌 분포는 지역별 경제 및 규제 상황에 따라 포트폴리오를 다각화하고 리스크를 줄이는 데 기여합니다.

3. 자산 구성: 주식 중심

• BLOK ETF는 블록체인 기술과 관련된 기업의 주식에 투자합니다.
• 구성 종목은 대규모 기술 기업에서부터 혁신적인 스타트업까지 다양합니다.
• 비중이 높은 기업들은 대부분 IT, 금융, 핀테크 분야에 속합니다.

4. 레버리지 여부: 비레버리지 (1배)

• BLOK은 레버리지를 사용하지 않는 ETF로, 기본 1배의 투자 비율을 유지합니다.
• 이는 투자자가 레버리지 ETF에 비해 상대적으로 낮은 위험 부담으로 블록체인 섹터에 투자할 수 있음을 의미합니다.

5. 배당: 정기적 배당 지급

• BLOK은 분기별로 배당을 지급하며, 최근 배당 수익률은 약 1.5% 수준입니다.
• 블록체인 테마 ETF 중에서 드물게 배당 수익을 제공하는 점이 특징적입니다.
• 배당은 주로 포트폴리오에 포함된 기업의 배당금 및 기타 수익에서 발생합니다.

6. 적극적 관리 방식 (Active Management)

• BLOK은 일반적인 인덱스 추종형 ETF와 달리, 액티브 ETF입니다.
• 특징:
  • 운용사는 시장 상황과 트렌드를 반영하여 포트폴리오를 유연하게 조정합니다.
  • 특정 블록체인 기술 및 암호화폐 산업의 선두 기업에 집중 투자합니다.
  • 투자 대상은 시장의 기술적 혁신 및 수익 창출 능력을 기준으로 엄격히 선정됩니다.

7. 산업 내 분산 투자

• BLOK은 블록체인 기술과 관련된 다양한 산업에 걸쳐 투자를 분산시킵니다.
  • IT: 분산 원장 기술 및 인프라를 지원하는 하드웨어 및 소프트웨어 기업
  • 금융: 암호화폐 거래소, 디지털 결제 시스템
  • 헬스케어 및 물류: 블록체인을 활용한 데이터 보안 및 공급망 관리

8. 투자 접근성 및 유동성

• BLOK은 뉴욕증권거래소에서 활발히 거래되며, 일일 평균 거래량이 안정적입니다.
• 이는 투자자들에게 쉽게 매매할 수 있는 유동성을 제공합니다.

 

3. BLOK ETF의 성과 및 리스크

1. 수익률 분석

• 1년 수익률: 최근 1년 동안 BLOK ETF는 약 20%의 수익률을 기록했습니다. 이는 블록체인 기술과 암호화폐 시장의 성장에 따른 결과로 볼 수 있습니다.
• 3년 연평균 수익률: 지난 3년간 연평균 약 12%의 수익률을 보였습니다. 이 기간 동안 블록체인 기술의 채택이 증가하고 관련 기업들의 실적이 개선되면서 긍정적인 성과를 나타냈습니다.
• 5년 연평균 수익률: 5년 기준으로 연평균 약 15%의 수익률을 기록했습니다. 이는 장기적으로 블록체인 기술의 발전과 시장 확대에 따른 결과로 해석됩니다.

2. 변동성 및 베타 계수

• 변동성: BLOK ETF는 기술 섹터에 집중 투자하기 때문에 변동성이 상대적으로 높습니다. 이는 투자자에게 높은 수익률의 기회를 제공하지만, 동시에 손실의 위험도 증가시킵니다.
• 베타 계수: 약 1.3으로, 이는 시장 변동성 대비 30% 더 민감하게 반응함을 의미합니다. 따라서 시장 상승 시 더 높은 수익을 기대할 수 있지만, 하락 시에도 더 큰 손실을 볼 수 있습니다.

3. 비용비율 (Expense Ratio)

• 비용비율: 0.71%로, 이는 액티브 ETF로서의 관리 비용을 반영합니다. 일반적인 패시브 ETF에 비해 다소 높은 편이지만, 적극적인 포트폴리오 관리와 블록체인 분야의 전문성을 고려할 때 합리적인 수준으로 평가됩니다.

4. 리스크 요인

• 섹터 집중 리스크: 블록체인 기술 및 관련 기업에 집중 투자하기 때문에 해당 섹터의 부진 시 ETF 전체 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 시장 변동성 민감성: 기술주 중심의 포트폴리오로 인해 경제 상황, 금리 변동, 규제 변화 등에 민감하게 반응합니다.
• 규제 리스크: 블록체인과 암호화폐 산업은 각국의 규제 변화에 직접적인 영향을 받습니다. 새로운 규제 도입이나 기존 규제의 강화는 관련 기업들의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
• 기술 리스크: 블록체인 기술은 빠르게 발전하고 있으며, 새로운 기술의 등장이나 기존 기술의 한계로 인해 투자 기업들의 경쟁력이 약화될 수 있습니다.

5. 투자 시 고려사항

• 장기 투자 관점: 블록체인 기술의 발전과 시장 확대는 장기적인 관점에서 이루어지므로, 단기적인 시장 변동에 흔들리지 않는 투자 전략이 필요합니다.
• 분산 투자: 포트폴리오 내에서 BLOK ETF의 비중을 적절히 조절하여 전체 투자 리스크를 관리하는 것이 중요합니다.
• 시장 동향 모니터링: 블록체인 및 암호화폐 시장의 동향, 규제 변화, 기술 발전 등을 지속적으로 모니터링하여 투자 전략을 조정해야 합니다.

 

4. BLOK ETF의투자 대상 분석

1. 포트폴리오 주요 구성 종목

BLOK ETF는 블록체인 기술과 관련된 다양한 기업에 투자하여 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 주요 구성 종목은 다음과 같습니다:

• Coinbase Global, Inc. (COIN): 미국의 대표적인 암호화폐 거래소로, 블록체인 생태계에서 핵심적인 역할을 수행하고 있습니다.
• MicroStrategy Incorporated (MSTR): 비즈니스 인텔리전스 소프트웨어 기업으로, 대규모 비트코인 보유로 유명합니다.
• NVIDIA Corporation (NVDA): 그래픽 처리 장치(GPU) 제조업체로, 블록체인 및 암호화폐 채굴에 필요한 하드웨어를 공급합니다.
• Square, Inc. (SQ): 디지털 결제 플랫폼을 제공하며, 비트코인 거래 서비스를 통해 블록체인 기술을 활용하고 있습니다.
• PayPal Holdings, Inc. (PYPL): 글로벌 온라인 결제 시스템을 운영하며, 암호화폐 거래 서비스를 도입하여 블록체인 기술을 접목하고 있습니다.

2. 가장 큰 보유 비중의 종목 3개

BLOK ETF에서 가장 큰 비중을 차지하는 상위 3개 종목은 다음과 같습니다:

1. Coinbase Global, Inc. (COIN): 포트폴리오 내 비중 약 9%
2. NVIDIA Corporation (NVDA): 포트폴리오 내 비중 약 8%
3. MicroStrategy Incorporated (MSTR): 포트폴리오 내 비중 약 7%

이러한 기업들은 블록체인 기술의 발전과 암호화폐 시장의 성장에 직접적으로 연관되어 있습니다.

3. 포트폴리오 지역별 분포

BLOK ETF는 글로벌 포트폴리오를 구성하여 지역별로 다음과 같은 비중을 보입니다:

• 미국: 약 65%
• 일본: 약 10%
• 캐나다: 약 8%
• 스위스: 약 5%
• 기타 국가: 약 12%

이러한 분포는 블록체인 기술이 전 세계적으로 활용되고 있음을 반영하며, 지역별 리스크를 분산시키는 효과를 제공합니다.

4. 포트폴리오 섹터별 분포

BLOK ETF의 섹터별 투자 비중은 다음과 같습니다:

• 정보기술(IT): 약 70%
• 금융: 약 20%
• 기타: 약 10%

이러한 섹터 분포는 블록체인 기술이 주로 IT와 금융 분야에서 활발하게 활용되고 있음을 나타냅니다.

5. 투자 전략 및 특징

BLOK ETF는 블록체인 기술의 발전과 암호화폐 시장의 성장에 따른 수혜를 기대하며, 관련 기업에 집중 투자하는 전략을 채택하고 있습니다. 액티브 ETF로서 운용사가 시장 상황과 기술 트렌드에 따라 포트폴리오를 유연하게 조정하여 최적의 투자 성과를 추구합니다.

6. 투자 시 고려사항

• 변동성: 블록체인 및 암호화폐 시장의 특성상 높은 변동성을 보일 수 있으므로, 투자 시 주의가 필요합니다.
• 규제 리스크: 각국의 규제 변화에 따라 관련 기업들의 실적이 영향을 받을 수 있습니다.
• 장기 성장성: 블록체인 기술의 장기적인 성장 가능성을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

5. BLOK ETF의 활용 전략

1. 장기 투자 및 단기 투자 여부

• 장기 투자:
  BLOK ETF는 블록체인 기술의 장기적 성장 가능성을 신뢰하는 투자자들에게 적합합니다. 블록체인 기술은 금융, 물류, 헬스케어, 인공지능 등 다양한 산업에서 점진적으로 채택되고 있어, 시간이 지남에 따라 ETF의 성과도 개선될 가능성이 높습니다.
  • 예시: 블록체인 기술이 디지털 결제와 스마트 계약에서 빠르게 발전함에 따라, 기술이 성숙 단계에 진입하면 ETF의 수익률도 꾸준히 상승할 것으로 예상됩니다.
• 단기 투자:
  BLOK ETF는 단기 변동성이 높기 때문에, 기술 섹터의 단기적 상승에 베팅하거나 특정 이벤트(예: 암호화폐 시장 강세장)를 활용하려는 투자자들에게도 적합할 수 있습니다.
  • 예시: 암호화폐 가격이 급등하거나, 주요 블록체인 관련 기술의 도입 소식이 발표될 때 단기적으로 성과를 낼 가능성이 있습니다.

2. 포트폴리오에서의 역할

BLOK ETF는 포트폴리오 내에서 다양한 역할을 수행할 수 있습니다:

• 성장주 비중 확대:
  BLOK ETF는 고성장 가능성이 있는 블록체인 및 기술 기업에 투자하여, 포트폴리오의 성장주 비중을 확대하는 데 활용될 수 있습니다.
• 섹터 다변화:
  다른 ETF나 전통적 주식 포트폴리오에 블록체인 기술 테마를 추가하여, 섹터를 다변화하는 데 유용합니다.
• 기술주 포트폴리오 강화:
  기술주 중심의 포트폴리오를 가진 투자자들에게, 블록체인 기술이라는 특화된 하위 테마를 추가하여 기술 섹터 내에서도 전문성을 강화할 수 있습니다.

3. 적합한 투자자 유형

• 초보자:
  블록체인 및 암호화폐 시장에 직접 진입하기에 부담을 느끼는 초보 투자자들에게, BLOK ETF는 비교적 낮은 리스크로 해당 시장에 참여할 수 있는 간접적인 방법을 제공합니다.
• 경험자:
  기술 섹터에 대한 이해도가 높은 경험자들에게는, BLOK ETF가 기존 포트폴리오를 보완하거나, 특정 기술 테마를 활용하는 전략적 투자 수단으로 적합합니다.
• 고위험-고수익 투자자:
  변동성을 감수하면서도 블록체인 기술의 잠재력을 활용하려는 투자자들에게 적합합니다.

4. 전략적 활용법

• 시장 트렌드 따라잡기:
  BLOK ETF는 블록체인 기술 및 암호화폐 시장의 상승기에 유용한 투자 수단입니다. 시장의 강세장에서는 성과가 빠르게 개선될 가능성이 큽니다.
• 포트폴리오 리밸런싱:
  기술 섹터 내에서 특정 하위 테마를 강화하거나, 기존 보유 자산의 리스크를 분산시키는 데 활용할 수 있습니다.
• 헤지 전략:
  BLOK ETF는 블록체인 기술과 관련된 자산을 간접적으로 보유함으로써, 암호화폐와 같은 직접 투자에 비해 낮은 리스크로 관련 섹터의 성과를 헤지할 수 있는 수단으로 사용할 수 있습니다.

5. 투자 시 고려사항

• 자산 배분:
  포트폴리오 내에서 BLOK ETF의 비중을 적절히 조절하여, 블록체인 섹터에 대한 과도한 의존을 피하는 것이 중요합니다.
• 시장 변동성 대비:
  기술주 및 블록체인 섹터는 경제 상황과 금리 변동에 민감하기 때문에, 투자 시 경제적 환경을 고려해야 합니다.
• 장기적 관점:
  블록체인 기술은 여전히 초기 단계에 있으며, 기술의 완성도와 채택률이 시간이 지나면서 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 장기적인 관점에서 투자하는 것이 바람직합니다.

 

6. BLOK ETF의 장점

1. 블록체인 기술 테마에 집중 투자

BLOK ETF의 가장 큰 장점은 미래 지향적인 블록체인 기술 테마에 집중 투자한다는 점입니다.

• 혁신적인 투자 기회: 블록체인 기술은 금융, 물류, 헬스케어, AI 등 다양한 산업에서 혁신을 이끌고 있으며, BLOK ETF는 이를 반영해 포트폴리오를 구성합니다.
• 성장 잠재력: 블록체인 기술은 여전히 초기 단계에 있으며, 시장 성장과 기술 발전에 따라 ETF의 가치도 장기적으로 상승할 가능성이 높습니다.

2. 글로벌 분산 투자

BLOK ETF는 글로벌 포트폴리오를 통해 투자 지역을 다변화하여 리스크를 분산합니다.

• 미국 중심: 미국 기업이 전체 포트폴리오의 약 65%를 차지하며, 블록체인 기술과 암호화폐 시장의 리더 기업에 대한 투자가 강화됩니다.
• 다양한 국가: 일본, 캐나다, 스위스 등 블록체인 기술에 강점을 가진 국가들의 기업에도 투자하여 지역 리스크를 최소화합니다.

3. 적극적인 운용 (Active Management)

• 포트폴리오 유연성: BLOK ETF는 특정 지수를 추종하지 않고, 운용사가 시장 상황과 기술 발전에 따라 포트폴리오를 적극적으로 조정합니다. 이를 통해 고성장 가능성이 높은 기업에 선별적으로 투자할 수 있습니다.
• 시장 변화에 대응: 급변하는 블록체인 및 암호화폐 시장에서 기회를 포착하고, 불확실성을 관리할 수 있는 능력이 강화됩니다.

4. 섹터 및 기업 다각화

BLOK ETF는 다양한 산업에서 블록체인 기술을 활용하는 기업들에 투자합니다.

• 다양한 섹터: IT, 금융, 핀테크, 헬스케어 등 여러 섹터에 분산 투자하여 특정 산업 의존도를 낮춥니다.
• 주요 기업: Coinbase, NVIDIA, MicroStrategy 등 블록체인 생태계를 대표하는 선도 기업에 투자하여 성장 가능성을 높입니다.

5. 암호화폐 간접 투자

BLOK ETF는 암호화폐에 직접 투자하지 않으면서도, 블록체인 기술과 암호화폐 시장의 성장에 대한 간접적인 수혜를 얻을 수 있는 방법을 제공합니다.

• 리스크 완화: 암호화폐의 높은 변동성이나 규제 리스크를 감수하지 않고, 관련 기업에 투자하여 비교적 안정적인 접근이 가능합니다.
• 암호화폐 생태계 노출: 거래소, 채굴 하드웨어, 결제 시스템 등을 포함한 포트폴리오로 암호화폐 생태계의 전반적인 성장에 참여할 수 있습니다.

6. 배당 수익 제공

BLOK ETF는 분기별 배당을 지급하며, 최근 배당 수익률은 약 1.5% 수준입니다.

• 인컴 투자: 기술 섹터 ETF 중에서도 드물게 배당 수익을 제공하여, 장기 보유 투자자들에게 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다.
• 기업 배당 수익 활용: 포트폴리오에 포함된 기업들의 배당금을 통해 배당 수익을 창출합니다.

7. 유동성 및 거래 용이성

• 높은 거래량: BLOK ETF는 유동성이 우수하여 투자자들이 손쉽게 매매할 수 있습니다.
• 소액 투자 가능: ETF 단위로 소액부터 투자가 가능해, 자본이 적은 개인 투자자들도 블록체인 기술 테마에 참여할 수 있습니다.

8. 블록체인 기술의 장기적 성장성에 베팅

BLOK ETF는 블록체인 기술이 가진 혁신성과 잠재력을 기반으로 한 장기적 성장 기회를 제공합니다.

• 기술 혁신 선점: 블록체인 기술의 도입이 가속화됨에 따라, ETF가 포함한 기업들이 시장을 선도하며 성과를 낼 가능성이 높습니다.
• 산업 전반의 채택 증가: 디지털 결제, 스마트 계약, 공급망 관리 등 다양한 분야에서 블록체인의 활용이 확산되고 있어, ETF의 성장 가능성을 뒷받침합니다.

 

7. BLOK ETF의 단점

1. 높은 비용비율 (Expense Ratio)

• BLOK ETF의 비용비율은 **0.71%**로, 일반적인 패시브 ETF(평균 0.1~0.3%)보다 상당히 높은 편입니다.
• 이유는 액티브 운용 전략에 따른 관리 비용 증가로, 투자자가 장기적으로 비용 부담을 느낄 수 있습니다.
• 영향:
  • ETF 성과가 우수하지 않은 경우, 투자자는 비용 대비 수익이 낮아질 위험이 있습니다.
  • 저비용 패시브 ETF와 비교했을 때, 총 보유 비용이 더 클 수 있습니다.

2. 변동성 및 리스크

• BLOK ETF는 기술주 및 블록체인 섹터에 집중되어 있어 변동성이 높습니다.
• 베타 계수: 1.3 수준으로, 시장 변동성 대비 약 30% 더 민감하게 반응합니다.
• 리스크 요인:
  • 블록체인 섹터 의존: 기술이 예상보다 느리게 발전하거나, 암호화폐 시장이 침체될 경우 성과가 크게 감소할 수 있습니다.
  • 단기 손실 가능성: 블록체인 기술은 여전히 초기 단계에 있어, 투자 결과가 불확실합니다.

3. 규제 리스크

• 암호화폐 및 블록체인 규제:
  • 각국 정부가 블록체인 및 암호화폐에 대한 규제를 강화할 경우, ETF 포트폴리오에 포함된 기업들의 수익성이 악화될 수 있습니다.
  • 예를 들어, 암호화폐 거래소와 채굴업체가 포함된 포트폴리오는 새로운 규제가 도입되면 직접적인 타격을 받을 수 있습니다.
• 규제의 예측 불가능성:
  • 블록체인 기술이 산업 전반에서 채택되는 속도는 각국의 규제 정책에 크게 영향을 받습니다.

4. 특정 섹터에 대한 과도한 집중

• BLOK ETF는 블록체인 기술이라는 특정 테마에 집중된 투자 상품입니다.
• 영향:
  • 다른 산업이나 자산군으로의 분산이 부족해, 포트폴리오 전체가 블록체인 기술의 성공 여부에 지나치게 의존하게 됩니다.
  • 블록체인 기술의 단기적 부진이 ETF 전체 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 기술 리스크

• 경쟁 심화:
  • 블록체인 기술은 빠르게 변화하는 분야로, 새로운 기술이 등장하거나 기존 기술이 도태될 가능성이 있습니다.
  • 포트폴리오에 포함된 기업이 기술 경쟁에서 뒤처질 경우 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 기술 성숙 단계:
  • 현재 블록체인 기술은 초기 발전 단계에 있어, 대규모 채택까지는 시간이 걸릴 수 있습니다.

6. 암호화폐 가격에 대한 간접적 의존

• BLOK ETF는 암호화폐 시장의 성과와 간접적으로 연동되는 경향이 있습니다.
  • 암호화폐 가격이 하락하면 거래소 및 관련 기술 기업의 수익성이 감소하며, ETF의 성과도 함께 하락할 가능성이 큽니다.
• 예시: 비트코인 및 이더리움 가격 변동이 Coinbase와 같은 거래소 기업의 실적에 직접적인 영향을 미칩니다.

7. 배당 수익률의 한계

• BLOK ETF는 분기별 배당을 지급하지만, 배당 수익률이 1.5%로 낮은 편입니다.
• 영향:
  • 안정적인 현금 흐름을 추구하는 투자자에게는 매력적이지 않을 수 있습니다.
  • 특히 배당이 주요 투자 목적일 경우, 다른 고배당 ETF와 비교해 경쟁력이 부족합니다.

8. 단기 투자자에게 부적합

• BLOK ETF는 장기적인 기술 성장에 베팅하는 상품으로, 단기 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다.
• 단기적 약점:
  • 블록체인 기술의 채택 속도는 느리게 진행될 가능성이 높아, 단기적으로 성과를 보기 어려울 수 있습니다.
  • 암호화폐 시장의 변동성은 단기적으로 큰 손실을 초래할 가능성을 높입니다.

9. 시장의 경쟁 심화

• 블록체인 테마 ETF는 BLOK 외에도 여러 상품이 출시되어 경쟁이 심화되고 있습니다.
• 영향:
  • 유사한 테마를 다루는 경쟁 ETF가 더 낮은 비용비율이나 더 높은 성과를 제공할 경우, BLOK의 매력도가 감소할 수 있습니다.

 

8. BLOK ETF 최종 평가

1. BLOK ETF의 핵심 요약

Amplify Transformational Data Sharing ETF(BLOK)는 블록체인 기술의 성장 가능성을 활용하고자 하는 투자자들에게 적합한 상품입니다.

• 주요 특징:
  • 블록체인 기술과 암호화폐 관련 기업에 집중 투자
  • 글로벌 분산 투자로 지역 리스크를 완화
  • 액티브 관리 방식으로 변화하는 시장 환경에 유연하게 대응

BLOK ETF는 블록체인 기술의 혁신성을 기반으로 한 장기 성장 잠재력을 지닌 ETF이지만, 높은 변동성과 규제 리스크 등도 고려해야 합니다.

 

2. 장점 요약

• 미래 성장 잠재력: 블록체인 기술은 금융, 물류, AI, 헬스케어 등 다양한 산업에서 점진적으로 채택되고 있어, ETF의 장기적인 성장 가능성을 뒷받침합니다.
• 글로벌 포트폴리오: 미국, 일본, 캐나다, 스위스 등 다양한 지역의 선도 기업에 투자하여 리스크를 분산합니다.
• 암호화폐 생태계 간접 투자: 암호화폐 시장의 성장과 기술 채택의 간접적인 수혜를 얻을 수 있습니다.
• 배당 수익: 분기별 배당 지급으로 안정적인 현금 흐름 제공 (배당 수익률 약 1.5%).

3. 단점 요약

• 높은 변동성: 블록체인 기술과 암호화폐 시장의 특성상 단기적인 시장 변동에 민감합니다.
• 비용비율: 0.71%의 높은 비용비율은 장기 보유 시 투자 비용 증가로 이어질 수 있습니다.
• 규제 리스크: 암호화폐와 블록체인 기술에 대한 각국의 규제 강화는 ETF의 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 섹터 집중: 특정 기술 테마에 집중된 투자로 인해 섹터 불황 시 큰 손실 위험이 있습니다.

4. 적합한 투자자 유형

• 장기 성장성을 신뢰하는 투자자:
  블록체인 기술의 장기적인 혁신성과 채택 확대를 믿는 투자자에게 적합합니다.
• 기술주 중심의 포트폴리오를 원하는 투자자:
  BLOK ETF는 기술 섹터 내에서도 특화된 블록체인 테마를 제공하여 포트폴리오를 다변화할 수 있습니다.
• 위험 감수 가능성이 있는 투자자:
  변동성과 규제 리스크를 감수하고 고수익을 기대하는 투자자에게 적합합니다.

5. 투자 시 참고 사항

1. 포트폴리오 내 적정 비중 유지:
   높은 변동성을 감안하여 전체 포트폴리오 내 BLOK ETF의 비중을 신중히 설정해야 합니다.
2. 시장 동향 모니터링:
   블록체인 기술 및 암호화폐 시장의 트렌드, 규제 변화, 기술 발전 상황을 지속적으로 파악해야 합니다.
3. 장기적 관점 유지:
   블록체인 기술은 초기 단계에 있어, 단기적으로 성과를 보기 어려울 수 있으므로 장기적인 관점을 유지하는 것이 중요합니다.

6. 최종 별점 평가: ★★★★☆ (4/5)

• BLOK ETF는 블록체인 기술의 미래 성장성을 투자 포트폴리오에 반영할 수 있는 강력한 도구입니다.
• 별점 근거:
  • 장점: 장기 성장 가능성, 글로벌 투자, 암호화폐 생태계 접근성
  • 단점: 높은 변동성, 높은 비용비율, 규제 리스크